近日,A股市場繼續震蕩企穩,而各路資金也趁機關照自己重倉的品種。資金流向顯示,基金等機構資金加大了智能電網產業股的倉位配置,許繼電氣等個股漲幅居前。積成電子等更是出現了攻擊前期高點的形態。目前來看,智能電網板塊短線的走勢或將樂觀。
筆者分析指出,智能電網板塊在今年以來的走勢其實并非一帆風順。尤其是前期爆出國家電網要拆分的信息,讓智能電網設備的需求方體系面臨瓦解,這對智能電網類上市公司的估值體系構成了挑戰。受此影響,許繼電氣等智能電網股前期大幅走低。不過,陸續公布的2012年年報以及2013年一季度季報顯示,智能電網設備股的業績大多超出預期,如智能變電設備的鑫龍電器、四方股份、積成電子等智能電網概念股的業績成長相當樂觀。所以,業績高成長賦予該板塊估值復蘇的強大底氣,牽引著股價持續回升。
更為重要的是,就產業需求來說,無論是國家電網抑或南方電網如何整合,特高壓建設都將繼續加大投入。比如說二灘電站向江蘇、上海,淮北以及淮南煤電中心向上海輸電線路已開工建設。這些長距離的輸變電線路將成為智能電網設備股新的產業增長點,從而牽引著此類個股業績的持續高成長。
此外,智能電網的改造也是迫在眉睫,城市、農村的電網需要大力改造,將為四方股份、許繼電氣、國電南瑞等智能電網類上市公司帶來新的增量需求。
筆者認為,目前智能電網股出現了較為樂觀的做多信息。在操作中,建議投資者積極關注智能電網股。就目前來看,國家電網系的智能電網概念股如許繼電氣、平高電氣、置信電氣等個股可關注。此外,估值優勢明顯且成長趨勢確定的品種,如四方股份、鑫龍電器、積成電子等個股也可跟蹤。