2013年因有深圳、上海、北京、廣東、天津5個試點先后啟動碳排放權交易而被業(yè)內(nèi)人士稱為我國碳交易元年，2014年碳交易在各地繼續(xù)推進。然而，在對交易所等相關方面的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，交易量小甚至斷斷續(xù)續(xù)的現(xiàn)象普遍存在。專家指出，不活躍交易的價格難以真實反映碳的價值，不利于推進節(jié)能減排，企業(yè)參與度低、交易體系不完善的問題亟待解決。 

　　碳市場交易量小價差大

　　2011年，國家發(fā)展改革委下發(fā)了關于開展碳排放權交易試點工作的通知，同意北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳開展碳排放權交易試點。目前，啟動交易的試點都是由政府將碳排放量達到一定規(guī)模的企業(yè)納入管理，在一定的規(guī)則下向其分配年度碳排放配額，排放單位可以通過市場購入或售出不足或多余的配額以履行碳排放控制責任。

　　天津排放權交易所有限公司總經(jīng)理王靖指出，國家啟動碳排放權交易的初衷是以市場機制促進節(jié)能減排。2013年6月18日，隨著深圳碳交易平臺的正式上線，中國的碳交易市場正式開始運行。然而，在首日成交2萬多噸，成交金額61萬多元后，深圳碳市場第二天就沒有了交易，并持續(xù)了近兩個月，直到8月5日才又有了26萬多元的交易。

　　這種開市之后不久便沒有交易并且斷斷續(xù)續(xù)的情況在各個交易試點普遍存在，就線上交易來看，北京碳市場運行第一個月成交額僅13萬多元；廣東省以探索一級市場碳配額拍賣為特點，而二級交易市場繼開市首日和次日的720多萬元成交量后一直沒有線上交易，直到3月11日才再度“開張”；相比廣州的首日交易量，開市最早的深圳2013年半年的總成交額也不過1300萬元。

　　雖然各交易所交易量不大，但是價格變化卻不小。例如深圳碳的起始價位是每噸30元左右，經(jīng)過兩個月的“空窗期”，其價格又上演了“過山車”：10月17日以130.9元收盤，而一個月后的11月21日，該價格又跌到54.68元，之后保持在70-80元。

　　天津排放權交易所會員中國船級社質(zhì)量認證中心天津分公司的一位客戶經(jīng)理表示，碳的高差價給投資者的入市判斷出了難題，而且斷斷續(xù)續(xù)的交易也不利于尋找真實的碳價。 

　　企業(yè)惜售、個人空炒碳價難以體現(xiàn)減排成本

　　天津排放權交易所另一家會員單位、興業(yè)銀行股份有限公司天津分行客戶經(jīng)理王振洲說，碳市場成交量小主要原因是持有配額企業(yè)參與度低。

　　“我們銀行客戶有很多，我去過很多有配額的企業(yè)與他們談，希望他們能開戶出售配額，但是他們對配額到底夠不夠均持懷疑態(tài)度，都處于‘惜售’狀態(tài)。”他說。

　　在5個試點中，深圳和天津的碳交易還對符合一定經(jīng)濟條件的自然人開放。王振洲認為，天津碳市場上成交量不大，但個人業(yè)務占了很大比重，碳價很大程度上是個人成交量決定的。

　　“現(xiàn)在每天打電話開戶、咨詢的基本都是個人。中國的碳市場比較靈活，除了現(xiàn)貨交易，個人也可以做類似于期貨交易的業(yè)務。比如覺得碳價會跌，100元一噸往外賣，最后跌到50元一噸再買回來，這樣就賺到了50元的利潤，但實際上沒有交割，因為個人手上沒有碳配額。”王振洲說。

　　天津碳排放權交易計劃主要設計者、天津科技大學能源環(huán)境與綠色發(fā)展研究中心主任孫振清指出，造成企業(yè)惜售的主要原因是目前配額企業(yè)還沒有履約，對自己的實際排放量把握不準。

　　“根據(jù)各交易所的規(guī)定，每個企業(yè)都是3月份開始盤查確定上一年的排放量，而且必須經(jīng)過第三方機構認證之后把配額上繳、注銷，到5月底或者6月底完成履約，剩余的才能進行交易�，F(xiàn)在進行的都是預交易，企業(yè)心理沒底。啟動碳配額交易就是要告訴大家碳不能隨便排放，它是一種資產(chǎn)，碳的定價應該反映這個地區(qū)的減排成本，但是現(xiàn)在的市場沒有將其有效地反映出來。”孫振清說。

　　按照他的說法，減排成本越高，碳價也就越高，交易中的碳價是買賣雙方協(xié)商達成的“現(xiàn)在市場上交易不連續(xù)，因而顯示出的碳價無論高低都是‘個單行為’，例如廣東首單交易價格就達到60多元，是因為賣出這個價格的主要是水泥廠，它減排成本很高。”他說。

　　孫振清認為，真實的碳價應該反映的是一個平均減排成本，不能太高也不能太低。 

　　完善交易機制促進企業(yè)積極參與碳資產(chǎn)管理

　　孫振清表示，我國的碳交易試點才剛剛啟動，加上配額企業(yè)都還沒有履過約，應該充分理解當前碳市場不活躍的現(xiàn)狀，但需要逐步完善交易機制、提升能力建設。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍指出，目前排放超標的責罰的不明確使企業(yè)難以進行節(jié)能減排的成本核算，是碳交易機制的一個主要缺口。

　　“由于碳排放管理辦法不在《行政處罰法》規(guī)定的可以設定行政處罰的規(guī)范性文件范圍之內(nèi)，所以天津關于碳排放超標的懲罰目前還處于相對真空的狀態(tài)。今年天津?qū)⒘⒍ǖ胤叫苑ㄒ?guī)制定罰款細則，并突破現(xiàn)有的3萬元罰款上限。”孫振清說。

　　據(jù)了解，從超標罰款數(shù)字上看，各地的懲罰力度都不算大。上海規(guī)定超標最高罰款10萬元，北京規(guī)定重點排放單位超標排放的可按市場均價的3至5倍予以處罰，深圳也規(guī)定對排放超標部分予以3倍的罰款。

　　孫振清表示，罰款對于企業(yè)來講并不嚴重，最根本的是通過“黑名單”制度來約束企業(yè)節(jié)能減排“各試點都在探索，未來超標企業(yè)將不再享受配額和各種政策優(yōu)惠，名單向社會公布也將造成上榜企業(yè)客戶流失，這是企業(yè)無法承擔的后果。如果這套懲罰體系能夠建立起來，碳對于企業(yè)來講將變得非常珍貴，企業(yè)也就不得不參與到碳市場當中。當然，我們還需要培養(yǎng)一批懂得碳市場和碳交易的專業(yè)人才，保證整個交易流程更加完善。”孫振清說。

　　王靖也指出，無論是不是控排企業(yè)，盡管配額管理是一種限制，但市場利益的引導會讓各個主體愿意加入其中，而且加入越早受益越早。

　　“現(xiàn)在配額主要是免費發(fā)放為主，以后免費發(fā)放配額比例會逐漸減少，有償發(fā)放的配額會越來越多，廣東省的競價拍賣就是一種嘗試。企業(yè)參與到碳市場中就會發(fā)現(xiàn)此舉不僅是履行社會責任的體現(xiàn)，只要企業(yè)排放水平低于同行業(yè)平均水平，還可以從中獲利，實則受益良多。”王靖說。