分析人士認為，在政策預期向好的背景下，新能源板塊近期表現較好，已具備新的交易性機會

　　光伏

　　戰略性新興產業重要領域

　　隨著全球能源短缺和環境污染等問題日益突出，太陽能光伏發電因其清潔、安全、便利、高效等特點，已成為世界各國普遍關注和重點發展的新興產業。

　　“十一五”期間，我國太陽能光伏產業發展迅速，已成為我國為數不多的、可以同步參與國際競爭、并有望達到國際領先水平的行業。加快我國太陽能光伏產業的發展，對于實現工業轉型升級、調整能源結構、發展社會經濟、推進節能減排均具有重要意義。國務院發布的《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，已將太陽能光伏產業列入我國未來發展的戰略性新興產業重要領域。

　　今年2月，工信部公布《太陽能光伏產業“十二五 ”發展規劃》。《規劃》明確要求，“十二五”期間，光伏產業保持平穩較快增長，多晶硅、太陽能電池等產品適應國家可再生能源發展規劃確定的裝機容量要求，同時積極滿足國際市場發展需要。支持骨干企業做優做強，到2015年形成：多晶硅領先企業達到5萬噸級，骨干企業達到萬噸級水平；太陽能電池領先企業達到5GW級，骨干企業達到GW級水平；1家年銷售收入過千億元的光伏企業，3-5家年銷售收入過500億元的光伏企業；3-4家年銷售收入過10億元的光伏專用設備企業；光伏組件成本下降到7000元/千瓦，發電成本下降到0.8元/千瓦時。

　　華林證券認為，在光伏行業處于底部之際，光伏板塊各環節的優質標的均可關注。在上游，關注彈性最大的樂山電力 ；在中游，關注全產業鏈龍頭天威保變 ，及A股惟一純粹的光伏組件廠商海通集團；在下游，關注A股惟一的光電建筑系統集成商泰豪科技 .

　　國海證券預計，在“十二五”期間晶硅電池、組件地位不被撼動，保持80%以上市場份額。推薦主要關注專注電池、組件，具有市場優勢的海通集團和新上市的向日葵 ；兼顧晶硅和薄膜技術的綜藝股份 ；以及產業一體化的南玻A、天威保變和銀星能源 .

　　長城證券認為，看好光伏中間材料，今年下半年起光伏產業從上游多晶硅到下游組件普遍進入大規模擴產周期，這將帶來對各種中間材料的需求提升。公司包括金晶科技 、南玻A、新大新材和奧克股份等。

　　風電未來將進入穩步擴張期

　　前期由科技部印發的《風力發電科技發展“十二五”專項規劃》(以下簡稱《規劃》)中提到，到2015年時風電并網裝機達到1億千瓦，當年發電量達到1900億千瓦時，光伏并網裝機達到1500萬千瓦，規劃風電新增裝機7000萬千瓦，建設6個陸上和2個海上及沿海風電基地。此《規劃》的發布，為目前處于低谷的風電行業起到了“保駕護航”的作用，“十二五”期間，我國要完成從風電大國向風電強國轉變。

　　日前國家能源局發布關于加強風電并網和消納工作有關要求的通知，指出隨著我國風電裝機的快速增長，局部地區的棄風限電問題日趨嚴重，風電并網運行和消納問題已經成為制約我國風電持續健康發展的重要因素。并就加強風電建設和運行管理、保障風電并網和消納提出四點要求：一、把保障風電運行作為當前風電管理的重要工作；二、認真落實并網接入等風電場建設條件；三、進一步做好風電場運行調度管理工作；四、著力提高風電場建設和運行水平。

　　分析人士表示，接入問題的解決有助于風電開發步入良性循環，體現在不僅提升了現有風電場運營的經濟性，同時也將加大風電開發企業的投資動力。

　　對此，國金證券表示，風電運營商將是最為直接的受益者，重點建議關注港股上市的風電運營商包括龍源電力，中國風電 ；接入問題解決過程中關注儲能的投資機會，建議重點關注鋰電池儲能試點的鋪開進度和速度；關注接入相關的電力電子投資機會，風電接入投資上提出了對風電預測的要求。在風電相關電力電子領域，重點推薦和重點關注的標的為源電氣，榮信股份 ，國電南瑞。

　　長江證券指出，重點關注海上風電建設，目前，由于海上風電技術含量更高，國內具備成熟海上風電發展經驗的風機制造商較少，部分行業龍頭積極拓展海上風電業務，包括華銳風電已經擁有為上海東大橋風電項目提供設備的經驗，金風科技等風機制造商已經為海上風電研發了大功率產品并做了相應技術儲備，將從海上風電市場重新啟動中受益。

　　東方證券表示，對不具備低電壓穿越能力的機組進行整改的毛利率水平相對變流器整機更高，因此相關廠商的受益程度將會更大。公司包括科陸電子 、陽光電源 、海得控制等。

　　核電行業復蘇帶來上行空間我國核電從秦山核電開始，大亞灣核電為轉折，歷經十年發展，目前，我國已經運行15個項目共計1260萬千瓦，在建27個項目共計2989 萬千瓦，運行和在建合計4249 萬千瓦，已經超過2007 年制定的《2005-2020 年核電發展規劃》中4000 萬千瓦的目標。

　　核電是能源需求和節能減排壓力的需要。除了較好的經濟效益，核電還是清潔能源，以其穩定性、可靠性及其技術與產業化的成熟度優于其他