上周電氣設備行業指數漲幅為6.02%,而同期A股漲幅為1.92%,交運設備、食品飲料、信息服務、機械等行業領漲,金融、鋼鐵、家電等板塊漲幅較小,電氣設備行業明顯跑贏大盤,環保及風電概念股票表現較好。

行業及公司主要事件:

俄羅斯輸配電企業分久再合:近期,俄羅斯傳出消息,要將IDGC和FGC合并,組建俄羅斯電網公司,以提高電網的綜合效率,協調管理業務,抑制用戶電價上漲。FGC與IDGC都是俄羅斯電力體制改革的產物,前者負責經營管理俄羅斯電網輸電系統,是世界最大的上市輸電公司,后者則是俄羅斯最大的配電公司。我們認為電力體制改革不是對電網運行實體的簡單拆分,其核心在于為經濟增長提供安全高效的電力保證。

舟山建設世界首個五端柔性直流輸電工程:近日,浙江舟山電力局世界首個五端柔性直流輸電工程在杭州簽訂,項目總投資約42億,將建設5座換流站。作為國家首個五端柔性直流輸電工程,將為國內柔性直流輸電技術的發展奠定基礎。

公司公告快遞:行業內多家公司中標第二批國家電網公司集中招標,長高集團、平高電氣、長園集團、科陸電子中標金額分別為6070.57萬元、2.52億元、1.53億元、1.77億元,占公司2012年全年營業收入分別為14.79%、7.68%、6.34%、12.58%。許繼電氣和正泰電器發布股東減持公告,減持比例分別為2.38%、0.05%。

投資建議:維持上周行業觀點,我們判斷在二季度,電力設備行業具備明顯的投資價值,行業配置方面建議布局兩條主線:(1)符合行業發展方向,低估值、穩增長的大公司如國電南瑞、平高電氣、思源電氣等;(2)新產品、新業務放量的小公司如長高集團、置信電氣、華西能源等。