上周電氣設(shè)備行業(yè)漲幅為0.78%,而同期上證指數(shù)漲幅為1.96%,跑輸大盤(pán);行業(yè)內(nèi)的概念型股票及光伏板塊表現(xiàn)較好。

行業(yè)主要事件:由西安交通大學(xué)和西安西電高壓套管有限公司聯(lián)合自主研發(fā)的交流1100kV/3150A、550kV/5000A油-SF6膠浸紙電容式變壓器套管,順利通過(guò)了新產(chǎn)品技術(shù)鑒定,產(chǎn)品達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平,為國(guó)內(nèi)特高壓工程的進(jìn)一步推廣提供支撐。

印度海關(guān)12月20日做出裁定,對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的電絕緣子從裁定公告發(fā)布之日起征收為期兩年的保障措施稅,其中第一年稅率為35%,第二年稅率為25%,對(duì)國(guó)內(nèi)的電絕緣子的出口業(yè)務(wù)造成沖擊。

發(fā)改委公布了《國(guó)家重點(diǎn)節(jié)能技術(shù)推廣目錄(第五批)》,“十二五”計(jì)劃總投資約52億元推廣可控自動(dòng)調(diào)容調(diào)壓配電變壓器技術(shù),推廣比例達(dá)到5%,節(jié)能能力達(dá)到67萬(wàn)煤當(dāng)量每年。節(jié)能已成為配電變壓器的發(fā)展方向,自動(dòng)調(diào)容調(diào)壓變壓器對(duì)非晶合金變壓器的影響有待進(jìn)一步觀察。

12月底,山東電力集團(tuán)公司在國(guó)家電網(wǎng)系統(tǒng)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)城市核心區(qū)配電自動(dòng)化全覆蓋,大大提高了用戶供電可靠率和電壓合格率,有效降低了用戶故障停電時(shí)間和電能損耗。隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn),居民對(duì)供電質(zhì)量的需求不斷提升,配電自動(dòng)化仍將維持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

投資建議:近期電力設(shè)備板塊跟隨大盤(pán)反彈,城鎮(zhèn)化概念以及高送轉(zhuǎn)題材股票表現(xiàn)突出。隨著大盤(pán)逐步趨穩(wěn)震蕩,我們認(rèn)為行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀公司的投資價(jià)值將逐步呈現(xiàn),建議關(guān)注國(guó)電南瑞、思源電氣、置信電氣、平高電氣和華西能源。