近日，國家發(fā)展改革委副主任、國家能源局局長吳新雄在推進分布式光伏發(fā)電應用座談會上表示，2014年全國擬新增分布式光伏發(fā)電6GW，2015年分布式光伏發(fā)電裝機容量達到20GW。受此消息影響，昨日光伏板塊整體飆升4.08%，成為昨日助滬深兩市大漲的重要推手之一。

分析人士表示，在歐美“雙反”和國際市場需求增速放緩的背景下，我國光伏企業(yè)曾一度因產(chǎn)能過剩產(chǎn)生極大困擾。而隨著近一段時間以來相關(guān)補貼政策的不斷出臺，不但體現(xiàn)了國家對發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的堅定決心，同時也使國內(nèi)光伏企業(yè)經(jīng)營狀況得到了顯著的改善。因此，預計光伏板塊的估值切換行情仍將持續(xù)，后市仍值得密切關(guān)注。

具體來看，昨日滬深兩市92只可交易的光伏概念股中，有88只均實現(xiàn)上漲。其中，特變電工、海潤光伏、中利科技、青島海爾、大族激光、東方日升等6只個股實現(xiàn)漲停。除此之外，航天機電(9.81%)、科華恒盛(8.80%)、隆基股份(8.11%)、新大新材(7.55%)、陽光電源(7.28%)等個股當日實現(xiàn)超過7%的漲幅。

從資金流向方面看，昨日光伏板塊合計實現(xiàn)大單資金凈流入119010.88萬元，其中，特變電工(45687.64萬元)、大族激光(21912.77萬元)、青島海爾(15775.88萬元)、錢江生化(11295.46萬元)、航天機電(10398.69萬元)等5只個股均實現(xiàn)大單資金凈流入超過億元，合計達105070.44萬元。

事實上，國務院正式印發(fā)《關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》后，國家已經(jīng)出臺了一系列政策增強分布式光伏發(fā)電應用的信心。其中，包括《關(guān)于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，對分布式光伏發(fā)電給予0.42元/千瓦時的度電補貼;《關(guān)于調(diào)整可再生能源電價附加標準與環(huán)保電價有關(guān)事項的通知》，將可再生能源電價附加征收標準提高至1.5分/千瓦時，確保在2015年底前不會再出現(xiàn)補貼資金缺口問題;《關(guān)于分布式光伏發(fā)電實行按照電量補貼政策等有關(guān)問題的通知》，確保國家補貼資金及時、足額發(fā)放給項目單位。此外，還包括《光伏電站項目管理暫行辦法》、《分布式發(fā)電管理辦法》以及國家能源局會同國家開發(fā)銀行發(fā)布的《關(guān)于支持分布式光伏發(fā)電金融服務的意見》。

從三季報業(yè)績的角度來看，在板塊內(nèi)69家已披露三季報預告的涉及光伏產(chǎn)業(yè)公司中，有33家公司三季報業(yè)績預喜。其中，比亞迪(2184.00%)、中環(huán)股份(2140.00%)、珈偉股份（251.28%)、新大新材(231.13%)、方大集團(215.59%)、隆基股份(179.00%)、東方日升(164.62%)、旗濱集團(160.00%)、愛康科技[6.92% 資金 研報](137.89%)、向日葵[1.10% 資金 研報](126.34%)等10家公司均預計三季報業(yè)績將實現(xiàn)同比增長幅度超過100%。

對于光伏板塊，國信證券表示，近期國內(nèi)需求已經(jīng)隨著國內(nèi)光伏電價政策的推出，傳統(tǒng)旺季的到來開始轉(zhuǎn)強，而在需求的刺激下企業(yè)的開工率維持在較為良好的水平。產(chǎn)品價格的穩(wěn)定也將帶動企業(yè)毛利率和現(xiàn)金流的改善。因此，如果國內(nèi)四季度需求超預期，將有可能帶動產(chǎn)業(yè)進入良性循環(huán)，板塊大行情已經(jīng)來臨。

對光伏板塊維持“推薦”評級，行業(yè)正處于復蘇周期中，個股上重點關(guān)注受益國內(nèi)市場的陽光電源和單晶龍頭隆基股份，同時可關(guān)注多晶硅龍頭企業(yè)特變電工。