行業(yè)景氣緩步向好隨著歐美經(jīng)濟的向好,電子產(chǎn)業(yè)顯示出良好的上升趨勢。北美和日本BB值在短暫回調(diào)后再度向好,顯示出電子廠商對未來預(yù)期向好。電子行業(yè)的復(fù)蘇預(yù)計未來也是長期震蕩向上的趨勢,但是增速預(yù)期不應(yīng)太高。從長期看2014年半導(dǎo)體銷售預(yù)計要好于今年,預(yù)計在5-6%之間。

政策有提升預(yù)期十八屆三中全會對于國家安全的重視提高到新的高度,國家加大了對信息安全的重視。集成電路作為信息技術(shù)的基礎(chǔ),未來必將受到高度重視,同時我國集成電路對外依存度過高,產(chǎn)業(yè)安全急需解決。國內(nèi)政策帶來國內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展動力,在我國目前這個階段是最值得期待。

新興領(lǐng)域仍是主線在我國經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)的形勢下,經(jīng)濟的增速和企業(yè)的業(yè)績也處于增速調(diào)整的過程中。在未來業(yè)績增速有限的情況下,政策的驅(qū)動、新技術(shù)、新產(chǎn)品的應(yīng)用,預(yù)計仍將是市場的主要驅(qū)動力。新興的領(lǐng)域仍將是主線。主要關(guān)注的領(lǐng)域有:

1、政策驅(qū)動下帶來集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;

2、智能終端的更新升級。觸摸屏需求低價化;鏡頭的高清化、輕薄化;

電聲器件數(shù)字化、微型化;其他相關(guān)元配件的提升。以及可穿戴設(shè)備市場的興起。未來在技術(shù)、市場等具有優(yōu)勢的公司競爭力將得到突出的表現(xiàn);

3、LED 家用照明的升溫;

4、國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型帶來的機會。

在經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)形勢下,電子產(chǎn)業(yè)比傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)具有更大的潛力,隨著未來政策預(yù)期的增強,電子板塊的溢價率將維持高位。而一旦政策預(yù)期兌現(xiàn),未來產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將非常樂觀,而同時全球電子產(chǎn)業(yè)的景氣也在穩(wěn)步回升中。