賈紅（化名）最近家里廚房頂燈壞了，換了一個(gè)蝶形燈管，加上人工費(fèi)共80元。樓下五金店幫她換燈的師傅建議說(shuō)，現(xiàn)在LED燈價(jià)錢(qián)差不多，而且還省電，下次換燈可以選LED。

這是LED照明推廣的一個(gè)縮影。據(jù)預(yù)測(cè)，今年中國(guó)LED室內(nèi)照明產(chǎn)值將同比去年增長(zhǎng)110%。而記者日前從高工LED舉辦的第三屆G20-LED峰會(huì)上獲悉，2012年中國(guó)LED室內(nèi)照明產(chǎn)值達(dá)300多億元，即2013年這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到630億元。

期盼中的LED照明時(shí)代來(lái)臨了，但是廠(chǎng)家卻沒(méi)有盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，有的口袋更癟了。市場(chǎng)沒(méi)有年初預(yù)期那么樂(lè)觀，營(yíng)收增長(zhǎng)沒(méi)有想象那么多，利潤(rùn)卻越來(lái)越薄。

但是，2010~2013三年間，LED照明產(chǎn)品價(jià)格年均下降幅度超過(guò)20%。這既帶動(dòng)了LED照明市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)，也給產(chǎn)能過(guò)剩的LED行業(yè)帶來(lái)巨大壓力。從國(guó)內(nèi)LED上市公司2013年三季報(bào)的業(yè)績(jī)看，“增收不增利”成為L(zhǎng)ED上下游企業(yè)共同面對(duì)的難題。

高工LED的董事長(zhǎng)張小飛預(yù)測(cè)，未來(lái)五年，尤其是在未來(lái)三年，大魚(yú)吃小魚(yú)，快魚(yú)吃慢魚(yú)，中國(guó)LED行業(yè)的“洗牌”將真正來(lái)臨。

LED照明時(shí)代之囧

對(duì)比2012年，今年LED照明市場(chǎng)已經(jīng)回暖，訂單明顯增多。張小飛預(yù)計(jì)，今年中國(guó)LED上下游總產(chǎn)值2638億元，同比增長(zhǎng)28%，明年LED行業(yè)產(chǎn)值會(huì)超過(guò)3200億元，其中應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)值大約占70%，而室內(nèi)和戶(hù)外照明又占了其中的很大比例。

但從上市公司業(yè)績(jī)看，今年前三季，LED芯片巨頭之一的德豪潤(rùn)達(dá)（002005.SZ）收入22.7億元，同比增長(zhǎng)17%；凈利潤(rùn)5027萬(wàn)元，同比下降56%。

封裝大戶(hù)瑞豐光電（300241.SZ）今年前三季，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5億元，同比增長(zhǎng)48%；凈利潤(rùn)為4541萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)25%。瑞豐表示，由于研發(fā)投入加大、人員工資及股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用、辦公費(fèi)用發(fā)生較大幅度增長(zhǎng)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率下降，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)低于銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)。

另一家封裝企業(yè)鴻利光電（300219.SZ），今年前三季收入近5億元，同比增長(zhǎng)24%；但凈利潤(rùn)為3650萬(wàn)元，同比下跌19%。

應(yīng)用環(huán)節(jié)也一樣。勤上光電（002638.SZ）今年前三季，營(yíng)業(yè)收入8億元，同比增長(zhǎng)35%；凈利潤(rùn)8785萬(wàn)元，同比下跌近5%；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)8668萬(wàn)元，同比下跌近4%。

為何增收不增利？產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，是主要原因之一。“今年LED芯片價(jià)格下跌了20%~30%”，同方股份副總裁王良海向本報(bào)記者說(shuō)，同方LED芯片業(yè)務(wù)今年第一季比較困難，第三季度末開(kāi)始好轉(zhuǎn)。由于行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，同方LED芯片生產(chǎn)基地規(guī)劃產(chǎn)值近30億，現(xiàn)在只實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的30%。“LED行業(yè)要徹底好轉(zhuǎn)還要一兩年。”

一邊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，另一邊卻是研發(fā)、人力成本上升。“費(fèi)用挺大的”，鴻利光電董事長(zhǎng)李國(guó)平坦言。

政府補(bǔ)貼減少也是重要因素之一。如，勤上光電今年前三季獲得政府補(bǔ)貼約243萬(wàn)元，比去年的1100多萬(wàn)元減少了七成。“產(chǎn)業(yè)逐步成熟，政府扶持減少是必然趨勢(shì)”，勤上光電副總經(jīng)理祝炳忠認(rèn)為。

此外，為了拓展民用LED照明市場(chǎng)，渠道建設(shè)上投入很大，這也影響了業(yè)績(jī)。祝炳忠表示，工程照明是勤上的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，民用照明的渠道布局著眼于中長(zhǎng)期，收益在將來(lái)。

未來(lái)五年產(chǎn)業(yè)大洗牌

現(xiàn)在仿佛黎明前的黑暗，中國(guó)LED行業(yè)整合已經(jīng)箭在弦上。

“未來(lái)五年產(chǎn)業(yè)大洗牌，”張小飛大膽預(yù)測(cè)，中國(guó)本土芯片廠(chǎng)最終存活不會(huì)超過(guò)12家，大部分上游企業(yè)死亡，存活率30%左右。中游封裝廠(chǎng)1750家，未來(lái)只有40%能生存。下游上萬(wàn)家LED照明企業(yè)的死亡率也將超過(guò)50%。

這并非危言聳聽(tīng)。合縱連橫正不斷上演，尤其上游芯片廠(chǎng)加快向下游滲透，今后將是供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。

德豪潤(rùn)達(dá)去年年底與雷士照明強(qiáng)勢(shì)結(jié)盟，成為后者大股東。今年上半年雷士業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)，收入16.89億元，同比上升4.6%；凈利潤(rùn)8123.4萬(wàn)元，同比上升92.3%；其中LED銷(xiāo)售收入2.82億元，同比增長(zhǎng)233.9%。最近，德豪和雷士擬斥資8000萬(wàn)元，組建合資建封裝廠(chǎng)。

另一LED芯片巨頭三安光電，以23.52億元新臺(tái)幣收購(gòu)臺(tái)灣璨圓光電19.77%股權(quán)一事，今年10月圓滿(mǎn)“收官”，成為璨圓光電第一大股東。近日，三安與陽(yáng)光照明成立合資公司，共同研發(fā)LED照明產(chǎn)品，一起開(kāi)拓LED照明的渠道。

而同方已經(jīng)與鴻利光電建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。李國(guó)平說(shuō)，以前鴻利80%的芯片都用臺(tái)灣或洋品牌，現(xiàn)在90%用大陸產(chǎn)芯片。王良海則惺惺相惜地說(shuō)，“我們兩個(gè)合作的這一年，不管是對(duì)同方還是鴻利，大家在市場(chǎng)開(kāi)拓方面做了很多工作，也搶占了很多市場(chǎng)。”

中游的封裝大戶(hù)，也向下游的照明市場(chǎng)延伸。像木林森去年開(kāi)始推自己的照明產(chǎn)品。木林森股份有限公司總經(jīng)理林紀(jì)良介紹說(shuō)，現(xiàn)在已經(jīng)有直供的流通代理和項(xiàng)目代理52家，縣市級(jí)分銷(xiāo)商500個(gè)，8000個(gè)終端零售點(diǎn)。有了渠道，木林森將從光源，進(jìn)一步拓展到燈具，“明年希望直管燈、燈泡每月產(chǎn)銷(xiāo)量各做到2000萬(wàn)~3000萬(wàn)盞，燈具每月做到100萬(wàn)個(gè)以上。”

在下游，聞到了LED照明市場(chǎng)的香味，LED顯示屏企業(yè)也游過(guò)來(lái)分一杯羹。洲明科技