昨天，不少相關光伏上市公司股價開始回落。其中天威保變下跌1.27%，拓日新城下跌3.8%,孚日股份下跌2.46%，跌幅均超大盤。但值得注意的是，南玻A股卻錄得0.64%的漲幅。

　　2011年開始，光伏企業迎來最新一波重創。2011年3月至2012年11月份期間，天威保變從24元跌至5.76元，跌幅高達76%，拓日新能跌幅達80%，南玻A 跌幅達到70%，孚日股份跌幅達63%。絕大多數光伏企業的股價降幅是同期上證滬指降幅(32%)的兩倍至三倍。

　　進入12月份，滬指上漲8.75%，但天威保變僅上漲8.5%，孚日股份僅上漲4.46%。不過，同期拓日新能上漲13.1%，南玻A上漲15.64%。重壓之下，光伏企業之發展走勢已經出現分化。

　　國家新政策鼓勵淘汰落后產能

　　今年美國“雙反”、歐美反傾銷調查緊接而至，大量中國光伏企業出現停產、倒閉，各項政策紛紛搶閘出臺。今年11月1日，中國商務部發起對歐盟多晶硅反補貼、反傾銷立案調查，但有業內人士分析認為，對進口多晶硅進行雙反立案調查實際上是雙刃劍，一方面，這是對國外貿易激戰的回應，對國內多晶硅生產商是利好，但另一方面，多晶硅為我國光伏產業的主要原料，一旦征收反傾銷稅，我國光伏制造業的成本即將上升，對光伏制造業來說無異于雪上加霜。

　　日前，國務院常務會議部署，確定了五項政策措施促進光伏產業發展。這是我國政府最高層首次明確提出鼓勵光伏企業淘汰產能，這離我國將光伏產業定位為戰略新興產業不過短短幾年。“2009年，工信部就呼吁過國內不要再上馬新的光伏項目投資。因為原材料高價，2009年和2010年才新進去光伏企業上一個賠一個，從那兩年后，成品價格一直在跌。” 剛剛參與了國務院此光伏產專項會議的中國光伏產業聯盟副秘書長高宏玲昨天接受本報記者采訪時表示。

　　不符標準將不能獲貸款

　　高宏玲透露，各部委正在等待國務院的分工，制定一個行業的準入認證標準，這個標準的指標包括企業研發能力、生產規模和國內外市場的占有率、知識產權的擁有量等。如果企業不能符合這些認證標準，將不能獲得銀行貸款、不能上新項目。

　　高宏玲透露，這個標準制定的工作會很快進行，現在已經是12月底，“明年應該很快有分曉”。

　　產業鏈上游

　　將出現投資機會

　　怎么樣的企業可以在這個標準下幸存？高宏玲表示：“今年國內光伏產業的裝機量(也即光伏產業市場需求量)已經從去年的2.7G瓦緊急擴充到了4.5G瓦，漲了一倍。但是，國內光伏產業今年的產能有40個G瓦，產量高達23個G瓦。因此光靠國內市場的開拓也救不了所有的光伏企業。

　　此外，美國對我國光伏產業的“雙反”成功，已經令到我國光伏產量的10%無處可去，占我國光伏產量六七成的歐洲市場也正在對我國光伏產業進行反傾銷訴訟。不過澳大利亞、新加坡等市場正在打開。因此，光伏產量到底要被砍掉多少才合適，難以說清。”

　　中山大學的光伏專業教授沈輝昨天接受本報記者采訪時表示，上市公司里南玻集團、正泰太陽能、海潤光伏等會在這場重組風浪里幸存下來。前兩家公司已經將產業鏈打通，而且來自光伏行業的業務量只占總量的三分之一，而海潤光伏管理有效，也可以想辦法撐過去。

　　光大證券周勵謙的研究報告認為國家政策導向明確，光伏進入去產能通道，行業春天可期。報告預計，未來6~9個月，光伏行業有望迎來實質性的產能收縮期，超過1GW的中大型產能退出。同時，國內需求的刺激加上外圍市場經濟形勢的逐漸回暖會支撐明年全球光伏需求有效增長10%~15%，供需倒掛關系也有望在明年2季度后改善，上半年價格見底預期明顯。

　　光大證券判斷，產能退出之后，投資機會將更可能在光伏產業鏈上游出現。 (文/表 記者陳海玲)