2014年，互聯網金融迎來爆發式增長的同時，PPmoney業務增長亦進入快車道。數據顯示，截至2015年4月9日，PPmoney互聯網金融平臺成交量突破94億元，2014年12月12日單日成交量創下1.6億元記錄，PPmoney相關負責人透露，隨著未來PPmoney的進一步擴張，提升用戶體驗以及增強風控能力將是平臺發展的核心命題。

PPmoney互聯網金融平臺的成功帶給后來者的啟示是：做好產品研發，提升用戶體驗與創新風控模式，提升安全保障能力是平臺能夠取得成功的關鍵所在。

競爭日趨激烈 各主要網貸平臺重視用戶體驗

2014年互聯網金融飛速發展，在競爭激烈的大環境下，各類網貸平臺非常重視用戶的體驗，比拼各自的服務質量。

事實上，互聯網金融之所以得到高速發展，主要在于其特有的便捷模式及人性化的用戶體檢。從這點出發，各主要網貸平臺有著不同的嘗試。

其中，代表企業的動漫吉祥物的出現進一步拉近了企業與用戶之間的距離。例如，招商銀行的“小招”、紅嶺創投的“南瓜”等。同時，宜人貸等網貸平臺強化移動端的服務，對用戶的真實體驗有著很大的促進效果。此外，更多的平臺熱衷于發展線下的互動活動，以強化用戶的信賴感。更有甚者，還推出了“女神鬧鐘”法寶，吸引廣大用戶的關注。

然而對于用戶體驗提升這一系統工程來說，上述種種僅可稱得上“錦上添花”，最為基礎關鍵的還是在產品研發上。這一點PPmoney為我們提供了借鑒榜樣。

目前，PPmoney平臺上主推三款產品：直投寶、安穩盈、小貸寶，營收占比是5：3：2。未來的發展重點是安穩盈產品，預期有百億以上的市場。直投寶是公司的傳統產品，模型成熟、盈利能力強，在一定業務規模下，風險控制能力很強，這款產品能保證公司活下來。而后期開發的安穩盈，是一款風險低、市場準入門檻高、市場容量巨大的產品，主要用它來擴大公司規模。小貸寶，則實際上是PPmoney平臺的戰略產品。這款產品讓小貸公司自己不用開平臺，只要自主管控風險，就可以通過PPmoney平臺獲得資金。小貸寶既避免了小貸公司自己運營平臺的風險，還能快速安全地獲得發展所需的資金。

2014年以來，互聯網金融公司如雨后春筍，PPmoney奉行“產品為王”的戰略，自主生產創新互聯網金融產品，這是與其他流量型平臺最大的不同。

此外，PPmoney背后有廣東太平洋資產管理公司強大的集團化資源。作為廣東太平洋資管旗下全資子平臺，其業務運營與作為兄弟單位等同級企業完全聯動。

眼下，移動互聯網發展迅猛，很多互聯網金融公司都推出了移動端產品，PPmoney也不例外。PPmoney手機移動端用戶投資比例接近30%，用戶注冊量與交易量月增長率都超過50%。PPmoney未來將在移動端投入更多資源，力爭移動端用戶與交易額超越PC端，同時PPmoney也在大力推進移動互聯網人才儲備工作。

重產品更需重風控，打造PPmoney特色風控模式

注重用戶體驗固然重要，但是與此同時，各主要網貸平臺也必須強化自身的風控能力。因為互聯網金融的本質還是金融，而它卻是一個風險定價的產品。至此，任何的創新也必須圍繞著風控。

一般而言，風險控制是風險管理的一種手段，以消滅或減少風險事件發生的各種可能性，或者減少風險事件發生時造成的損失。事實上，經歷了一段時期的探索，各主要網貸平臺憑借豐富的經驗以及靈活的風控模式，受到了廣大投資者的認可。同時，也經得住市場的考驗。

其中最具代表性的是，阿里的“大數據風控模式”、陸金所的“中介+第三方擔保風控模式”、人人貸的“線上+線下風控模式”以及PPmoney互聯網金融平臺的“交易所風控模式“等。

對比各主要網貸平臺的風控模式，PPmoney互聯網金融平臺的“交易所風控模式”頗具特色。在交易所風控模式中，國有大型交易所與廣東太平洋資產管理有限公司聯合推出以小貸公司優質信貸資產為基礎的融資業務——小額信貸資產轉讓回購融資產品。該業務引入第三方擔保公司和交易所，實行更加嚴格的風險控制。小貸公司作為信貸資產的原始權益人和到期回購人，借款到期時，按照約定向投資人溢價回購信貸資產。交易所主要負責登記托管標準和相關規則的制定、托管轉讓申請的審核、托管轉讓安排、小貸公司融資的發行備案、募集資金的監管以及投資者權益登記托管、托管轉讓交易、信息披露、收益分配等。而擔保增信機構為小貸公司信貸資產回購提供外部增信。在借款到期時，若小貸公司兌付不足，擔保增信機構實施全額或差額回購。

簡單來說，所謂“交易所風控”，是在小貸資產交易過程中嵌入經國家認證的產權交易所。交易所對交易資產和交易過程作出監管，目的是讓小貸資產交易過程更加透明化。

風險控制，是互聯金融行業良性發展的關鍵。PPmoney對于平臺上線的項目，都會進行線下的盡職調查。目前PPmoney平臺業務主要集中在小貸資產領域。在小貸公司進入公司平臺前，風控團隊與業務人員會各自展開線下調查。調查后，業務人員出一份盡職調查報告，風控團隊出一份風控調研報告。與此同時，PPmoney還專門設立了針對小貸公司、典當行的評級體系，從股東實力、資產質量、財務狀況、第三方信息等四個維度來展開評級。在每個維度，都分了不同的子指標體系，每個子指標體系都通過大量數據的積累建立了評分的標準。這就意味著，每一家小貸公司要與PPmoney展開合作，都需要通過不同評委依據兩份調查報告，通過兩份風控調研報告，同時輔以PPmoney評級體系的打分來確定小貸公司是否準入、額度大小、合作期限等各項問題。

國外平臺主要運用大數據作為風控的主要手段，整個征信系統覆蓋是很完整的。而中國互聯網金融的風控還只是將傳統金融手段搬到網上，線下花費很大的人力物力做調查。不是所有平臺都有專業金融背景，因此風險漏洞會再次產生。風險控制是互聯網金融企業發展的咽喉，而風控手段是國內和國際之間最大的差距。

國外平臺往往強調平臺的純粹性，而國內平臺往往要在資金擔保上下大工夫，PPmoney除了獨具特色的“交易所風控”模式外，還與保險公司合作，謀求破解“剛性兌付”困局。2014年12月24日，PPmoney互聯網金融平臺與中銀保險聯合推出“加多保”應收賬款保理產品，為“剛性兌付”難題作出了先行解決方案。PPmoney互聯網金融平臺聯合創始人胡新指出，互聯網金融與保險行業在風險管理上深度合作，將推動互聯網金融行業的“去擔保化”進程，同時有利于打破“剛性兌付”，實現整個行業更為良性的發展。

隱形擔保與行業“剛性兌付”一直制約著傳統金融和新興的互聯網金融的健康良性發展，尤其在監管細則尚未出臺的互聯網金融行業，“剛性兌付”仍是一個爭議不斷并亟須解決的行業難題，如何在互聯網金融細分行業取得突破性進展備受業界關注。

事實上，與尚未正式推行的存款保險制度相比，互聯網金融在保險引入上明顯要快一步。

隨著監管原則的逐步清晰，互聯網金融正朝規范化方向發展，“去擔保化”和打破“剛性兌付”也成行業發展趨勢。保險業“新國十條”出臺后，現代保險服務業正在成為完善金融體系的支柱力量。互聯網金融對接保險業，是整個行業“去擔保化”大趨勢下的重要選擇。

打破“剛性兌付” 引入保險公司合作者

作為華南地區知名的互聯網金融平臺，PPmoney一直致力于為投資者提供更為真實、可靠、安全、透明的互聯網金融產品，也不斷在產品風控與投資者權益保障方面做出積極探索。PPmoney在應收賬款保理領域推出的“加多保”產品，首度引入國有保險公司作為合作方，提升產品風險控制級別與水平，進一步保障投資者資金安全。

“加多保”立足于真實的貿易背景、確定的應收賬款金額和回款時間，由上市公司、國企或央企承諾付款，中銀保險公司承保，最大限度保障了投資者資金安全，未來平臺將與保險公司在廣度和深度上展開更多戰略性合作，進一步提升平臺風控能力與水平，推動平臺更為安全可靠運行。

中銀保險在“加多保”上的具體呈現是，由融資企業購買了商業信用險，中銀保險則對應收賬款保理進行承保。在保單有效期內，當投保企業按照合同約定交付買方貨物，且被接受的情況下，如果遇到下游買家拖欠、破產、喪失償付能力等原因發生應收賬款損失時，中銀保險將承擔賠償責任。這項保險服務降低了企業的經營風險，同時將保險收益權轉讓給保理公司，切實保障廣大投資的權益，降低了投資風險。

互聯網金融加保險，不僅僅是1加1大于2。擔保模式下的平臺仍面臨風險，“去擔保化”的大潮下，保險公司的進入是符合中國國情的。從側面上看，由于風控是個難點，而借款人的信用體系又不完善，因此保險公司在互聯網金融行業開展業務時會非常謹慎。這意味著，投資者的投資安全性可再提升一個層級。