在互聯網行業(yè)逐步跨過云計算的基礎設施建設時期后，云計算巨頭們不得不把焦點轉向工業(yè)領域，以追求更現實的業(yè)務增長。

       今年以來，亞馬遜、微軟、谷歌頻繁進行資本收購，向醫(yī)療、機器人、網絡安全等產業(yè)進軍。依據過往經驗，當巨頭加速資本吞并時，產業(yè)將向下一階段快速過渡。于云計算而言，資本的價值偏好正在進化，從內生到外合，趨向產業(yè)要素的機械融合。

       但阿里云、騰訊云等國內巨頭卻不太樂于資本并購，監(jiān)管因素是其一，更為關鍵的是，并購客戶或潛在的客戶，可能會帶來業(yè)務層面的諸多風險，比如生態(tài)不兼容、帶來額外業(yè)績虧損等。

       陰云密布之際，保守和謹慎開展業(yè)務，是較為可靠的戰(zhàn)術。作為國內云計算龍頭的阿里云，對此應當深有感觸。

       根據Canalys，2022Q1阿里云基礎設施服務國內支出同比增速12%，而2021年全年的支出增速為30%，均低于同期行業(yè)平均增速。

       即使是對比體量更大的亞馬遜、微軟，阿里云的擴張也要慢不少。Canalys報告顯示，2022Q1、2022Q2基礎設施服務方面，AWS（亞馬遜云）支出增速分別為37%、39%；Microsoft Azure（微軟云）的支出增速分別為46%、40%。

       營收進一步佐證了阿里云速度變慢。財報顯示，2022Q2阿里云業(yè)務營收為176.9億元，同比增速10%。而AWS、Azure、Google Cloud同期的營收增速分別為33%、20%、36%，明顯比阿里云快。

       深陷被動

       雖然云業(yè)務增速變慢，但在Q2，10%的增速已經傲視阿里的所有其他業(yè)務。據財報顯示營收同比增速，中國商業(yè)為-1%、國際商業(yè)為2%、本地生活為5%、菜鳥為5%、數字媒體和娛樂為-10%、創(chuàng)新業(yè)務為-30%。

       但不可否認，無論是支出，還是營收，數據上的慢都表明阿里云業(yè)務處在比較被動的狀態(tài)。

       第一，競爭被動。阿里云在成為亞洲第一后，近兩年競爭優(yōu)勢并不顯著，反而面臨更加嚴肅緊張的競爭局面。

       抖音在去年甩掉阿里云后已然重創(chuàng)阿里云業(yè)務的增速，今年甚至以火山引擎高調全面介入到云計算賽道，積極搶食云原生、內容云等細分市場的上云紅利，成為阿里云不可忽視的對手。

       即使在阿里寄予增量厚望的工業(yè)互聯網賽道，華為、騰訊、百度、京東的加速擴張，也讓原本的藍海變得擁擠異常。不久前國電投與阿里、京東同時簽署數字合作協(xié)議，意味著市場紅利的平均分割趨勢，這對阿里云份額的擴張是不利消息。

       反觀海外市場，阿里云雖然在亞洲市場比較有聲量，但因為亞馬遜、微軟的地域化強勢，以及地緣政治因素，一直未能在歐美市場大展拳腳。而歐美市場目前仍占據云計算全球市場的份額大頭，意味著阿里云的市場空間受限。

       第二，投入被動。云計算作為阿里長期的三大戰(zhàn)略之一，有著更高優(yōu)先級的投入戰(zhàn)略，但問題在于，阿里的云業(yè)務當前面臨非常棘手的投入限制。

       一方面，從宏觀環(huán)境看，部分產業(yè)受經濟影響擴張速度減慢，而產業(yè)擴張速度往往與云計算滲透速度掛鉤，在客戶擴展意愿下降或者受阻的情況下，阿里云所獲業(yè)務增量也將減緩。

       另一方面，阿里生態(tài)內的物流、本地生活類業(yè)務眼下更需要擴張，在戰(zhàn)略重要性上并不亞于云計算。以物流為例，Q2財報提及，菜鳥正在海外加速擴張物流基礎設施，這是阿里托底消費和全球化兩大長期戰(zhàn)略的剛需。所以處于降本增效期的阿里，必須在投入策略上有所平衡。

       增量難尋

       處于被動的阿里云，已經連續(xù)三個季度營收環(huán)比負增長。財報顯示，阿里云業(yè)務2021Q3至2022Q2四個季度營收分別為200億元、195.4億元、189.7億元、176.9億元。

       為讓云業(yè)務重回增長軌道，阿里云將重點轉向公用、通信、金融等非互聯網行業(yè)，但從業(yè)績來看，效果并不如意。阿里在Q2財報提到，非互聯網行業(yè)在云業(yè)務中的營收占比為53%，同期提高超5個百分點。

       可從絕對營收看，由于整體營收規(guī)模持續(xù)下滑，非互聯網行業(yè)客戶的絕對收入其實在下降。據財報計算，2022Q1、2022Q2，阿里云業(yè)務中非互聯網行業(yè)客戶營收分別為98.6億元、93.7億元。

       可見尋找互聯網行業(yè)之外的業(yè)務增量，即使是阿里云這種巨頭也不容易。首要原因是阿里的原生業(yè)務基因內核是互聯網，對于能源、制造、醫(yī)療等產業(yè)的研產銷相對陌生。

       雖然阿里云有著極為豐富的技術和服務能力，但在具體解決方案層面，產業(yè)模式的復雜性以及數據和業(yè)務關系的處理，會給阿里云制造顯著的服務阻力。要在這些行業(yè)站穩(wěn)腳跟，阿里云不能是唯一的主導方，而是要和企業(yè)深度磨合，因此往往要花費更長的時間來敲定最終解決方案。

       換言之，在重制造或海量數據屬性產業(yè)開展新業(yè)務時，門檻其實會更高，阿里云一般都需要更多的學習和服務成本。當然，這也是所有互聯網出身的云巨頭玩家共同面臨的挑戰(zhàn)。

       第二個原因是細分領域存在非常強勢的“原住民”玩家。“云釘一體化”戰(zhàn)略下，阿里云加速攻入PaaS賽道，但PaaS賽道內存在眾多強勢玩家，比如浪潮云、用友、金蝶等。

       面對這些玩家，阿里云并不占優(yōu)勢。因為它們甚至要比阿里云更早布局工業(yè)類PaaS業(yè)務，而且它們的發(fā)展路徑是SaaS到PaaS，比IaaS到PaaS更容易過渡，也更清楚客戶需求和痛點。

       工業(yè)企業(yè)自建云，向服務商角色轉型，同樣阻礙了阿里云的分食計劃。像海爾、航天科工這樣的頭部企業(yè)，在完成自我云化升級后，已經在諸多產業(yè)樹立典型解決方案，擁有不小的話語權。

       另外，一些比較重的產業(yè)，并不一定處于高速增長的紅利放量發(fā)展階段。以工業(yè)互聯網為例，中商產業(yè)研究院報告顯示，2022年工業(yè)互聯網市場規(guī)模預計增速為15.4%，低于2021年的18.2%。

       當業(yè)務增量變得越來越奢侈時，阿里云需要尋找更多的突破口。

       迫切破局

       要再次快起來，阿里云必須有堅決的破局決心。從今年阿里云的動作來看，其破局的思路主要有三條。第一，調動釘釘的PaaS級商業(yè)能力，比如發(fā)布大客戶戰(zhàn)略；第二，圍繞低滲透場景推數字化解決方案，比如港口、公路等基礎設施；第三，與院校、機構進行深度合作，比如故宮博物院、香港科技大學。

       就需求前景來看，這三個方向的確可以為阿里云提供新的增長動力。且已經落地的案例也證明，阿里云的智慧城市、機構院校類解決方案，具備較好的實際應用能力。遺憾的是，目前似乎還未在釘釘身上看到太多令人振奮的商業(yè)化成績。

       眼下，阿里云的破局顯得更為迫切。其一，宏觀經濟下的結構性機會，不僅僅體現在行業(yè)層面，也體現在企業(yè)層面。如何找到未來現金流更優(yōu)秀的企業(yè)，并將它們轉化為長期客戶，是一個不小的挑戰(zhàn)。

       其二，由于消費互聯網整體表現疲軟，部分頭部玩家不斷強化云業(yè)務的戰(zhàn)略地位，在資源和資金上向B端業(yè)務傾斜，這會加劇賽道的競爭波動，考驗所有玩家的抗壓能力。

       其三，二季度，阿里除國內零售業(yè)務的其他業(yè)務，均處于經營虧損狀態(tài)，阿里云和本地生活作為Q2唯二經營虧損有所收窄的子業(yè)務，應當早日承擔起輸血和反哺其他業(yè)務的重任。

       二次大考

       當互聯網產業(yè)的初級云革命基本完成后，云計算巨頭們已經跨過第一階段的紅利期。下一個十年，云計算的增量機會一定存在于擁有這三大特征的產業(yè)：第一，數據驅動業(yè)務前進；第二，生產要素的漸進替代；第三，需求會無窮裂變。

       新能源產業(yè)之所以會成為當下云計算巨頭們爭搶的焦點，核心邏輯便在于此。無論是生產端，還是產品端和消費端，龐大的數據爆發(fā)下，企業(yè)對算法、算力、業(yè)務模式迭代都有著持續(xù)膨脹的需求。

       阿里云在克服自研挑戰(zhàn)后，正在迎來第二次大考。一方面，在互聯網產業(yè)之外，阿里的自研技術能否發(fā)揮更大的價值，延續(xù)阿里云的技術優(yōu)勢；另一方面，在上云之后，阿里云能否幫助產業(yè)實現良性可持續(xù)的增長。

       今年在阿里云合作伙伴大會上，阿里云提出“堅持伙伴優(yōu)先”的核心態(tài)度，并發(fā)布系列扶持合作伙伴的針對措施。

       當增量難尋，增長放緩之際，盤活存量也有顯著益處。因為合作伙伴一旦發(fā)展快起來，好起來，阿里云也能受益。

       不過長遠來看，阿里云要想保持或者突破現有的行業(yè)地位，必須塑造一套通用的可持續(xù)的增長模式，還要將釘釘的商業(yè)化潛力充分逼出來。